Iahorro, comparador de productos financieros, inicia con este informe trimestral un análisis agregado del panorama productos de activo y pasivo bancarios.
Se han tomado datos reales de 49 entidades financieras, 228 depósitos diferentes y 35 tipos de préstamos hipotecarios.
Si hay que destacar algo de lo que nos dicen los números, es sin duda la clara apuesta de la banca por el cliente online en cuanto a oferta de productos. Veremos como la rentabilidad que ofrecen por sus depósitos este tipo de entidades es más elevada que la media del sector; en cuanto a las condiciones hipotecarias, son estas mismas entidades las que comercializan los préstamos más baratos.
Préstamos hipotecarios
| Entidad | Tipo de interés |
| Conjunto de entidades financieras | Euribor + 0,800 |
| Bancos | Euribor + 0,767 |
| Cajas de Ahorro | Euribor + 0,861 |
| Banca online | Euribor + 0,677 |
La oferta de préstamos hipotecarios para comprar una vivienda refleja una constante en nuestro sector financiero: las Cajas son más caras que los Bancos.
Una de las críticas a las cajas de ahorro es que con el argumento de ser entidades sin ánimo de lucro y destinar sus recursos a obra social, cobran más caro a sus clientes. Y los datos verifican esta afirmación.
Que cobrando más por el dinero que dejan, tengan peores resultados que los bancos, es un factor que refleja una peor gestión. Prueba de ello es sin duda la necesidad de reestructurar todo el sector y reconvertirlo, en parte, en bancos que respondan ante sus accionistas de la marcha del negocio.
Por otra parte destacar que la banca online ofrece al cliente unos tipos de interés en sus hipotecarios por debajo de la media del conjunto bancario, con un competitivo Euribor + 0,677. Dos son las razones básicas de ello:
- Los menores costes del canal online, que permiten ajustar márgenes y ofrecer hipotecas más baratas.
- El tipo de cliente objetivo, solvente y con estabilidad económica. Al ser un nicho de mercado que tiene una menor morosidad y mayor rentabilidad global, si se le vincula a la entidad, se le puede ofrecer mejores precios.
Ahorro
Captar dinero vía depósitos y cuentas corrientes ha sido el caballo de batalla de las entidades financieras en los últimos tiempos. Tanto los bancos como las cajas han tenido serios problemas para acudir al mercado mayorista a financiarse, debido a la creciente desconfianza en las economías periféricas de la zona euro.
Si no se puede conseguir liquidez del exterior, hay que redoblar los esfuerzos en el interior. Captar el ahorro de las economías domésticas ha sido un objetivo estratégico, y sin duda lo seguirá siendo en los meses venideros.
La estructura de tipos de interés ofrecidos por el conjunto de entidades, según plazos, es la siguiente:
| Plazo de los depósitos | Rentabilidad TAE | Euribor del periodo |
| 1 mes | 1,080% | 1,332% |
| Entre 1 y 3 meses | 1,548% | 1,566% |
| De 3 a 6 meses | 1,739% | 1,797% |
| De 6 meses a 1 año | 2,078% | 2,144% |
| Más de 1 año | 2,533% |
Los resultados siguen la lógica esperada, premiando con mayor rentabilidad a los clientes que están dispuestos a inmovilizar por más tiempo sus ahorros.
Para contextualizar estos datos es útil compararlos con el Euribor, indicador del coste que tiene el dinero para el propio banco o caja. Si la entidad financiera necesita liquidez, puede acudir al mercado interbancario y pedirlo prestado a otros bancos. La media de tipos a que se dejan dinero los bancos entre sí forma el Euribor.
La media del Euribor anual en junio 2011 cerró al 2,144%, siendo la media de rentabilidades de los depósitos entre 6 meses y 1 año del 2,078%; simplificando, la rentabilidad que ha obtenido el banco de los ahorradores a un año (si tomamos el Euribor como referencia de coste para el banco) se obtendría haciendo la diferencia: 0,066 puntos porcentuales.
La diferencia entre el coste y los intereses ofrecidos se reduce en función del plazo, como vemos si hacemos las correspondientes restas.
Si estudiamos por plazo las ofertas de bancos, cajas y banca online observamos que también es el canal virtual el más aconsejable para el cliente, siendo la banca online líder en rentabilidad del ahorro en todos los plazos analizados:
| Plazo de los depósitos | Bancos | Cajas | Banca online |
| 1 mes | 0,708% | 0,870% | 1,491% |
| Entre 1 y 3 meses | 1,345% | 1,408% | 1,863% |
| De 3 a 6 meses | 1,611% | 1,733% | 1,883% |
| De 6 meses a 1 año | 1,843% | 2,137% | 2,282% |
| Más de 1 año | 2,607% | 2,303% | 3,000% |
Finalmente hemos establecido la comparación entre las imposiciones a plazo fijo a corto plazo (tomando todos los depósitos cuyo plazo no supera los 6 meses) y a medio-largo plazo (a partir de 6 meses en adelante).
| Plazo de los depósitos | Rentabilidad TAE |
| Corto plazo | 1,482% |
| Medio-largo plazo | 2,256% |
Una vez más queda claro que el ahorro a largo plazo se remunera mejor que los depósitos menos estables, lo cual era de esperar. Cuanto más tiempo tenga la entidad financiera el dinero en sus balances, más posibilidades de rentabilizarlo mediante operaciones de activo (dejar préstamos) tiene.
Esperamos que esta información sea útil al cliente bancario para tomar decisiones y conocer el pulso trimestral del mercado. Para el próximo trimestre es previsible que la rentabilidad del ahorro se mantenga (siempre cumpliendo con las restricciones marcadas por el Gobierno para evitar la guerra de pasivo) y que los préstamos hipotecarios aumenten de coste (en el mejor de los casos se mantengan). Pero dejemos que sea la realidad de los precios la que nos guie en la próxima edición del informe trimestral.
Muchos medios de comunicación se han hecho eco del informe trimestral de iahorro, entre ellos podemos encontrar Europapress y El Mercantil Valenciano o blogs como afindemes.es.
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