¿Los ahorros en el banco o debajo del colchón?

Que la situación económica en los países europeos en general y en España en particular es delicada lo sabe todo el mundo. Hay un problema de deuda soberana, o en otras palabras, algunos países tienen dificultades para que los mercados internacionales les dejen dinero o, en el mejor de los casos, se les presta liquidez a tipos de interés altos.

Hay tensiones en la zona Euro, y la posibilidad de que algún país abandone la unión monetaria si no se avanza en la integración fiscal cada vez es más plausible. Por si la realidad económica no fuera ya suficientemente preocupante, salen personajes como Alessio Rastani, un charlatán al que la BBC dio voz, anunciando un cataclismo financiero que arrasará con los ahorros de mucha gente.

Personalmente creo que este cataclismo que pondría en peligro el dinero de los ahorradores europeos no va a producirse. La Unión Europea, EE.UU., China y el resto de potencias económicas mundiales no puede permitirse una desintegración de la zona Euro, cuyos efectos devastadores se harían notar hasta en el rincón más remoto de la Tierra.

Ya os puedo adelantar que tener el dinero debajo del colchón no protege los ahorros. No nos dejemos llevar por el pánico, no nos ayudará en nada sacar el dinero de las entidades financieras. Veamos quién y cómo garantiza nuestro dinero depositado en bancos y cajas, respondiendo a una serie de preguntas que uno debe hacerse:

¿Es seguro tener el dinero en los bancos y cajas de España?

Depende del banco o caja, del dinero que se tenga y del producto en que se haya invertido. Si tienes menos de 100.000 euros en un banco o caja (o en varios), depositado en una cuenta corriente o en un depósito a plazo fijo, tienes poco que temer. Pase lo que pase con el banco o caja, hay un Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) que garantiza hasta 100.000 euros por titular y entidad.

Si tu dinero está invertido en productos financieros no garantizados por el FGD, como son, de menor a mayor riesgo, las cédulas hipotecarias, bonos y pagarés de bancos, obligaciones subordinadas, participaciones preferentes o cuotas participativas (emitidas por la intervenida CAM), sí que es importante conocer la solvencia del banco o caja.

En caso de que una entidad quebrase y fuera liquidada, primero cobraría Hacienda, la Seguridad Social, los empleados, los que tienen el dinero garantizado por el FGD y, finalmente y en el orden enumerado, los acreedores normales y los demás, siendo los últimos en cobrar, si queda dinero, los accionistas y cuotapartícipes.

¿Mejor un banco que una caja para depositar los ahorros?

Tener el dinero en un banco o en una caja es igual de seguro ya que el FGD garantiza cuentas y depósitos de igual manera. Sin embargo, si que hay que analizar la solvencia del banco o caja si lo que se pretende es invertir en otro tipo de producto financiero. De momento el Banco de España no ha dejado que quiebre ninguna entidad, y las ha intervenido para venderlas después (como está pasando con CAM, CCM o Cajasur), pero en alguna ocasión podría ocurrir que se liquidara una entidad financiera.

Hay cajas y bancos muy solventes y otros que no tanto. No se trata tanto de si es una caja o un banco como de la situación financiera de cada uno. Los tests de estrés nos pueden ayudar a elegir, a pesar de que han demostrado no ser demasiado fiables.

¿Y qué pasa si mi dinero está en un banco extranjero?

Los bancos extranjeros que operan en España están obligados a adherirse al FGD español si en su país no se garantiza el mismo importe de depósitos que en España. En el caso de que el FGD del país de origen respalde el mismo o mayor importe que el español (100.000 euros), el banco extranjero puede no adherirse al español.

Ejemplos de entidades financieras extranjeras no adheridas al FGD español son ING Direct (ahorros garantizados por el FGD holandés) o el Banco Espirito Santo (FGD portugués); las cuentas y depósitos en estos bancos disfrutan de la misma protección que las de los bancos nacionales. Un “pero” sería si un país de la zona Euro fuera expulsado sin contar con el apoyo financiero de la Unión. En este caso, de economía ficción, tal vez si que sería más complejo recuperar los ahorros garantizados por el FGD del país expulsado. En esta improbable situación, no es posible prever que pasaría con los ahorros depositados en entidades del país abandonado a su suerte.

También las entidades españolas cuyo mayor accionista es un banco extranjero (por ejemplo las filiales españolas de Citibank o Deutsche Bank) garantizan 100.000 euros, por el FGD español, ya que son sociedades anónimas domiciliadas en España adheridas a nuestro FGD.

¿Mi dinero está seguro en una caja intervenida?

Sin duda, más seguro que antes de la intervención del Banco de España. No tiene ningún sentido sacar el dinero de las cuentas o depósitos, ya que están tan seguros como en cualquier otro banco solvente; tal vez por prudencia aconsejaría no tener más de 100.000 euros depositados, eso sí.

Los que peor han salido parados con los cuotapartícipes, que compraron cuotas participativas de la CAM, que ahora no cobran remuneración ni pueden venderlas a un precio razonable en el mercado secundario. Su posición es la misma que los accionistas de un banco, pero sin derecho a voto.

¿Es más seguro abrir una cuenta en el extranjero que tener el dinero en España?

Depende del país y su divisa. Imaginemos que queremos abrir una cuenta de no-residentes en EE.UU. es dólares. Aparte de las complicaciones que no surjan para abrir la cuenta, nuestro dinero estará en otra divisa, el dólar. Si los tipos de cambio dólar-euro son desfavorables, tendrá menos dinero cuando decida cambiarlos a euros. El riesgo de tipo de cambio es muy importante.

Hay inversores que abren cuentas de no-residentes en euros en otros países más fuertes de la Unión Monetaria, como Alemania. Tal vez sea una buena opción para gente con mucho dinero y asesores que le ayuden a mover el capital. Para un particular que tenga menos de 100.000 euros (o esta cantidad repartida en varios bancos) tal vez los trámites sean demasiado complicados por el plus de seguridad que se obtiene. A fin de cuentas, si España saliera de la zona Euro casi con toda seguridad desaparecería la moneda única.

¿Y qué haces después con ahorros en Alemania en marcos?

Si necesitas el dinero los tendrías que cambiar de marcos a pesetas, y seguramente se saldría ganando, por el tipo de cambio favorable del marco respecto a la peseta.

Tranquilidad para el pequeño ahorrador

La situación es complicada, pero no creo que haya motivos para alarmarse. Un escenario de desintegración de la zona Euro sin que se garanticen los ahorros de los países me parece muy poco probable. Ahora es tiempo de tener el dinero invertido en productos lo más seguros posibles y esperar, ya llegarán tiempos mejores para el pequeño ahorrador.

Tiempos aciagos nos han tocado vivir, pero de las crisis se sale. Antes o después.

Visitar el comparador de productos financieros iAhorro.com

Artículo escrito por Pau A. Monserrat Director Editorial de iAhorro.com, publicado originalmente en Idealista