Lógicamente cuando hablamos de productos financieros en los que invertir, el objetivo final que persigue el inversor, da igual el producto que sea escogido es el de ganar dinero.
La creencia extendida es que cuando alguien busca los grandes beneficios, salvo que cuente con una información privilegiada, deberá de ser a costa de asumir una serie de riesgos importantes. Con lo cual la generación de beneficios positivos en una determinada inversión será inversamente proporcional al riesgo asumido. Y en parte es lógico. Tú asumirás un riesgo mayor si la posibilidad de ganar dinero es elevada, mientras que ante expectativas de beneficios reducidos, el inversor en buena lógica no querrá asumir ningún tipo de riesgo ya que económicamente no le vale el esfuerzo (riesgo).
Pero no solo prima la relación riesgo-rentabilidad en los productos de inversión como la única determinante a la hora de generar beneficios, ya que deberemos de contar a todas luces con el factor tiempo. Y es que el paso del tiempo lo que hace incrementar es la probabilidad de que un riesgo se produzca o no, lo que por vinculación repercutirá en el hecho de que la rentabilidad también dependerá del plazo de tiempo empleado.
Esta vinculación se ve de forma muy clara al hablar por ejemplo de depósitos bancarios. Y vamos a definir ganar dinero como rentabilidad y no como unidades monetarias.
Si contratamos un depósito a plazo fijo, donde el riesgo es nulo, la rentabilidad ofrecida dependerá del plazo al que se comercialice, es decir, la relación rentabilidad riesgo no es la que provoca el que se gana dinero en menor o mayor cuantía, sino la relación será la de rentabilidad-tiempo.
Por ejemplo, en estos momentos un depósito a plazo fijo en el BES a seis meses ofrece una rentabilidad del 3,65% TAE para una cantidad de 25.000 euros, mientras que si la misma cantidad se contrata en un depósito a 12 meses, la rentabilidad se va al 4,16% TAE, manteniendo el mismo nivel de riesgo (nulo en ambos casos), ganar dinero como sinónimo de conseguir rentabilidad mayor, solo está vinculada al plazo de tiempo. Prima la relación tiempo de la inversión-rentabilidad y no la relación riesgo rentabilidad.
Y esto es comparando términos homogéneos, sino la cosa se complica. Si comparamos plazos de tiempo diferentes, con exposiciones a riesgos diferentes, está claro que las rentabilidades serán a todas luces diferentes, pero la idea de decir cual alternativa de inversión da a ganar más dinero es complicada.
Así por ejemplo, si lo que se contrata es un depósito estructurado, en el que el 50% va a un plazo fijo a un año y otro 50% va a un depósito referenciado a acciones a un plazo de 36 meses, no sería lo mismo el comparar este producto con otro cuyo plazo en la parte referenciada fuese a 24 o a 48 meses, como tampoco sería correcto compararlo con otro depósito estructurado en el que solo el 25% o el 75% fuera la parte expuesta a la referencia a las acciones en bolsa.
Cuentas de ahorro para ganar dinero
La mejor forma de ganar dinero
Es aquí donde la idea de ganar dinero con los productos financieros se complica, ya que la percepción del riesgo de una inversión lleva una alta carga de subjetividad, y donde un inversor puede percibir determinado nivel de riesgo otro puede percibir que este es mayor o menor tratándose ambos casos del mismo producto.
El ejemplo más claro de esta diferenciación se produce en las inversiones en la bolsa, donde siempre se asocia el mayor riesgo con la probabilidad de ganar más dinero en la inversión realizada. Comparar análisis bursátiles de un solo valor frente a otro es algo realmente complejo ya que no solo influye la acción y la empresa titular, sino que influyen factores como el tiempo, ya que no es lo mismo tener una acción a corto plazo o adquirirla ara tenerla un plazo de 10 años. Las percepciones de riesgo en uno y otro inversor son sustancialmente diferentes. Por eso para valorar los niveles de riesgo en bolsa, lo adecuado sería hablar de riesgos de una cartera de valores, compuesta por diferentes títulos y a diferentes plazos que se quieren invertir. Esta cartera sí que podría dar un determinado nivel de riesgo y de la misma forma dará una idea de la cantidad de beneficios o rentabilidad que se quiere obtener.
En el mercado bursátil, mayor riesgo de cartera implica necesariamente más posibilidad de ganar dinero, sino es que el inversor no está realizando el correcto trabajo de análisis de inversiones.
Por lo tanto, y a modo de conclusión, cada inversor que quiera ganar dinero, lo primero que debe de determinar es cuanto quiere ganar o que rentabilidad quiere obtener por su inversión. Determinada esta lo interesante será el poder conseguirla en el menor tiempo posible, a la vez que sea asumiendo el menor riesgo posible. Sabemos que no es una ecuación fácil, pero de ahí que lo de ganar dinero sea algo difícil.
Especialista en finanzas personales. Analista de productos financieros.