¿Cuántos índices hipotecarios hay?

Explicamos los tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario español

Al hablar de hipotecas, necesariamente hay que hablar de índices hipotecarios. Principalmente porque son los que establecen el precio que se pagará por la hipoteca a tipo variable, las cuales recordemos que representan el 56,3% de las hipotecas constituidas sobre viviendas según el último dato del INE.

Los índices de referencia son los que servirán para que el tipo de interés que se aplique a la hipoteca quede ajustado a los precios del mercado en el momento de la revisión de los tipos, eso sí, teniendo en cuenta que se aplicará el último dato oficial publicado a la fecha de la revisión. Lo más habitual es que la revisión de la hipoteca sea anual, aunque también puede darse de forma semestral o que incluso en las escrituras del préstamo hipotecario se pacte otro periodo de revisión.

En este sentido, no solo hay un único índice al que referenciar un préstamo hipotecario, sino que hay distintos, cada uno con sus características y su forma de cálculo.  

Tipos oficiales de referencia del mercado hipotecario

Euríbor

Es el índice más utilizado en las hipotecas a tipo variable. El euríbor (Euro InterBank Offered Rate) se calcula realizando una media aritmética simple de forma mensual, tomando para ello los valores diarios del índice. El euríbor sirve junto al diferencial que marque la entidad para establecer el tipo de interés variable de la hipoteca. En este vídeo explicamos mejor qué es el euríbor:

Mibor

Se trata de una media de los tipos de interés diarios a los que se han prestado dinero en el mercado interbancario de Madrid en el plazo de un año, de ahí su nombre, Mibor (Madrid InterBank Offered Rate). Fue uno de los tipos de interés de referencia oficial del mercado español hasta el 1 de enero de 2000, momento en el que el euríbor le tomó el relevo, aunque este índice sigue vigente para las hipotecas anteriores a dicha fecha.

Permuta de intereses o Interest Rate Swap (IRS) a 5 años

Este índice hipotecario se aplica desde abril de 2012 y resultó de una petición de la banca ya que consideraba que el euríbor no evidenciaba de forma correcta el precio al que se prestaban dinero las entidades. Consiste en una media mensual simple de los tipos Mid Spot anuales para swap de intereses para aquellas operaciones en euros que tienen un vencimiento a 5 años. Este índice se aplica cuando se contrate un swap, en el siguiente vídeo explicamos lo que es un swap junto a otros productos para controlar la subida del tipo variable:

Tipo de rendimiento interno en el mercado secundario de la deuda pública

Es un índice poco utilizado. Se calcula mediante la rentabilidad media que la deuda pública tiene en el mercado secundario. Su punto fuerte es su transparencia en el cálculo ya que no intervienen las entidades financieras ni bancarias en su elaboración, sino que se parte de las operaciones que se realizan con títulos de deuda pública con un vencimiento de entre los 2 y los 6 años.

IRPH

Es el tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios a más de 3 años para la adquisición de vivienda libre y tras declarar nulos el de las cajas de ahorro y el de los bancos, únicamente está en vigor el IRPH del conjunto de las entidades.
Es uno de los tipos con más polémica por cómo se comercializó, por falta de transparencia, aludiendo a que era un índice menos volátil que el euríbor y más ventajoso, cosa que a la larga se ha demostrado que no es así. Son muchos los hipotecados que han puesto su caso en manos de la justicia y que reclaman que su hipoteca pase al índice euríbor y que se les devuelva lo pagado de más por el índice IRPH aplicado a su hipoteca.

Tipo medio de los préstamos hipotecarios entre 1 y 5 años para la adquisición de vivienda libre concedidos por las entidades de crédito en la zona euro

Se calcula a través de una media aritmética ponderada de los tipos de interés que se utilizan en las operaciones de financiación para vivienda con un periodo de fijación del tipo de entre 1 y 5 años, eso sí, que se realicen en hogares de la zona euro y en euros.

Estos son los índices de referencia oficiales para préstamos hipotecarios. Recuerda que, si buscas hipoteca para la compra de una vivienda, te recomendamos visitar nuestro comparador de hipotecas.

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