Fondos de inversión: fiscalidad a partir de 2015 y 2016

Modificaciones para 2015 y 2016

reforma fiscal


Éste es un extracto de nuestra Guía de fondos de inversión. Para saber más sobre los fondos, puedes descargarla gratis aquí.

Modificaciones para 2015 y 2016


El junio de 2014 el Gobierno ha anunciado un cambio en la Ley del IRPF que afecta significativamente al tratamiento de los ahorros, y por ende al de los fondos de inversión.
En el momento de redactar esta guía, todavía puede sufrir alguna variación la Ley definitiva, ya que lo único que se conoce es un anteproyecto de Ley, que sin embargo parece que será suficiente para tratar sobre los fondos de inversión.

Retenciones:


Las retenciones que practicará la gestora por los beneficios obtenidos en la venta de participaciones de un fondo de inversión y por el reparto de dividendos serán del 19%.

Agrupación de todas las ganancias y pérdidas patrimoniales:


A partir del 1 de enero de 2015 ya no cabrá distinción alguna entre ganancias y pérdidas patrimoniales generadas en menos de un año y las generadas en más de un año.
De esta forma todos las ganancias y pérdidas patrimoniales generadas por la compra-venta de fondos de inversión se integran en la base del ahorro, lo que supone una gran ventaja para los inversores que vendan antes de pasar un año desde la compra debido a que la tributación dentro de la base general era más perjudicial.

Reducción de los tipos de gravamen:


Además de reducirse el porcentaje a pagar, también se modifican los tramos, ampliándose mucho el intermedio: el año 2014 era de 6.000 a 24.000 euros; a partir de 2015 será de 6.000 a 50.000 euros:
Base Imponible------------Tipo 2015-----Tipo 2016
De 0 a 6.000euros------------20%-----------19%
De 6.000,01 a 50.000euros-22%-----------21%
De 50.000,01 en adelante---24%-----------23%

Compensación de pérdidas:


La propia agrupación de todas las ganancias y patrimoniales en un mismo compartimento independientemente del periodo de generación ya provoca que se puedan compensar todas las ganancias patrimoniales con todas las pérdidas patrimoniales y evidentemente, también las que han quedado pendientes de compensar de ejercicios anteriores.
Por otra parte, el anteproyecto de ley avanza que "con el objetivo de avanzar en términos de neutralidad... se podrán compensar en la base del ahorro rendimientos del capital con ganancias y pérdidas patrimoniales de forma progresiva y con determinadas limitaciones". En el momento de la publicación no está claro hasta qué punto llegará esta posibilidad.

Fiscalidad de los traspasos de fondos para personas físicas residentes


En el punto III.1 ya adelantamos que existe la posibilidad (solo para personas físicas residentes en España) de traspasar de un fondo a otro; en realidad se trata de una venta y su posterior compra, con las mismas condiciones pero además de agilizar trámites para el partícipe, también supone una gran ventaja fiscal: no se tributa por la ganancia o pérdida generada por la venta, ni se practica retención alguna.
Aunque no se tribute, no se trata de una exención por reinversión, sino que es un diferimiento de la tributación (algo que supone ventajas muy relevantes que analizaremos en el apartado VI.6).
Ejemplo:
Sr. Fons compra día 01/02/14 10.000euros del fondo "Fondo Naranja Ibex 35"porque cree que la bolsa española va a subir; día 02/01/15 tiene una plusvalía de 500eur lo traspasa al "Fondo Naranja Renta Fija a Corto Plazo" porque no se fía de las bolsas; pero día 05/09/15 habiendo ganando 50eur en ese fondo lo traspasa al "Fondo Naranja Standard % Poor's 500" con el que obtiene 1.000eur más y día 05/02/16 lo vende para montar un negocio:

  • 01/02/14- Capital 10.000euros

  • 02/01/15- Capital 10.000+500=10.500euros. Tributación 0%

  • 05/09/15- Capital 10.500+50= 10.550euros. Tributación 0%

  • 05/02/16- Capital 10.550+1.000=11.550euros. Tributación:



  1. Capital inicial: 10.000

  2. Capital final: 11.550

  3. Beneficio: 1.150

  4. Retención: 19% x 1.150= 218,50 euros.

  5. Pago IRPF 2016: Del 19 al 23% dependiendo del resto de rentas del ahorro.


<h2>Fiscalidad para las personas jurídicas:</h2>
Las personas jurídicas también pueden ser partícipes de fondos de inversión, y como tal tendrán que tributar en el Impuesto de Sociedades al tipo de gravamen correspondiente:
Para el año 2014 el Tipo General se establece en el 30%; el cual va bajando en función de empresas con características concretas como las de nueva creación, de reducida dimensión...
El anteproyecto de la ley que entrará en vigor en 2015 también afecta a este impuesto, reduciendo el tipo de gravamen general: "... en 2015 el tipo provisional de gravamen será el 28%... con carácter definitivo el tipo se sitúa en el 25%.
Noticias relacionadas
Fiscalidad de los fondos de inversión en 2014
Qué saber antes de contratar un fondo de inversión