Planes de ahorro 5 y PIAS

Diferencias con los PIAS

Monedas ahorradas

Los Planes de Ahorro a Largo Plazo, conocidos también como Planes de Ahorro 5 son el nuevo producto creado en la reforma fiscal que entrará en vigor en 2015 para fomentar, en teoría,  el ahorro a largo plazo con beneficios fiscales a la hora del rescate, no tributando los rendimientos.

Diferencias con los PIAS


Aunque en algunos puntos se asemejan a los Planes Individuales de Ahorro Sistemático o PIAS (los cuales también han reducido su plazo para obtener beneficios fiscales a 5 años, desde los 10 anteriores) también tienen diferencias:

  • Cantidades máximas a invertir: En los PIAS el límite de las primas es 8.000 euros anuales, pudiéndose contratar diferentes productos. En los Planes de Ahorro 5, la cantidad máxima es de 5.000 euros anuales y sólo se puede contratar un producto por contribuyente.



  • El rescate de los Planes de Ahorro 5 se realiza en forma de capital, en los PIAS se puede hacer también de esta forma –con exención impositiva de las ganancias obtenidas- pero también en forma de renta vitalicia con ventajas fiscales, no permitiendo disposiciones parciales. Esta característica convierte a los PIAS en una interesante una alternativa como producto de previsión para la jubilación.



  • Los PIAS se articulan como seguro de vida, mientras que los Planes de Ahorro a Largo Plazo se puede realizar a través de cuentas o depósitos bancarios o seguros.



  • Garantía: En los PIAS es del 100%, en los Planes de Ahorro a Largo Plazo, la cantidad mínima garantizada es del 85%, es decir, puede ser por la totalidad pero también menor.


¿Plan de Ahorro 5 en cuenta o con seguros?


Los Planes de Ahorro 5 se pueden articular a través de uno o sucesivos seguros de vida denominados Seguros Individuales de Vida a Largo Plazo (SIALP) o a través de cuenta de ahorro o Cuenta Individual de Ahorro a Largo Plazo (CIALP).

La diferencia fundamental es que los que se instrumenten con un seguro se podrán contratar a través de una entidad aseguradora y los que lo hagan por cuenta, a través de una entidad financiera. Algo que podríamos hacer en la práctica –como sucede con los PIAS- si sólo existiera la posibilidad de instrumentalizarse a través de un seguro, ya que las entidades financieras lo harían a través de sus aseguradoras propias o asociadas.

Si existe una diferencia con respecto a la seguridad, si se realiza a través de cuenta de ahorro estará sujeto al Fondo de Garantía de Depósitos, en seguro a las garantías y vigilancia que establezca la Dirección General de Seguros y Planes de Pensiones.

Por último, a la hora del vencimiento, en el caso de Seguros Individuales de Ahorro a Largo Plazo puedes reinvertirlo en un nuevo Seguro por la totalidad –sin que compute el límite de 5.000 euros- y no tributando por ello. Es decir, nos permite alargar el plazo del producto más allá de los 5 años con las mismas ventajas fiscales. En el caso de la Cuenta Individual de Ahorro a Largo Plazo, siempre se produce el desembolso.

¿Qué pasa si necesitamos el dinero antes de los 5 años?


En caso de que cancelemos el producto antes de la finalización del plazo pactado, la entidad deberá practicar una retención o pago a cuenta del 19% sobre los rendimientos obtenidos desde la apertura del plan, incluidos los que podrían obtenerse con motivo de la extinción. Es decir, se equipararía a otro producto de ahorro como cuenta o depósito.

Los primeros planes de ahorro 5


Las cuentas Futuro de CaixaBank son la primera iniciativa para instrumentalizar los Planes Ahorro 5. Pueden tener esta forma con beneficios fiscales en 2015 o la de un PIA. La rentabilidad TAE no es precisamente deslumbrante, situándose en un 0,5% TAE.

Hasta el 2015 no se verá si las aseguradoras o entidades financieras apuestan claramente por este producto. Mutualidad de Abogados ha lanzado también su Plan de Ahorro 5, cuyo vehículo de inversión es un seguro de vida individual con cobertura de ahorro y de fallecimiento. Garantizan el 100% del capital. En cuanto a la rentabilidad adicional, se desconoce a priori, ya que depende de lo siguiente:

"La cobertura de Ahorro tiene por objeto la constitución de un capital a su vencimiento, mediante la acumulación en la cuenta de posición del mutualista de las aportaciones, periódicas y/o extraordinarias, el 90% de los rendimientos obtenidos por la Mutualidad de los activos no asignados específicamente a otros seguros u obligaciones, o los que específicamente se asignen a este seguro, una vez se le han detraído del saldo dicha cuenta los gastos de gestión y los costes de las primas de riesgo de la cobertura de Fallecimiento."

Una clave del desarrollo y éxito en la comercialización es saber si son capaces de diferenciarse de otros productos similares como los PIAS.

Planes de ahorro 5 en los medios


Este pasado jueves en el programa de Intereconomía 'Cierre de Mercados' hemos dado nuestro punto de vista sobre los planes de ahorro 5:



También os dejamos un vídeo sobre los productos de ahorro y los factores a tener en cuenta:


Sobre el autor del artículo.

Perito economista especializado en productos financieros y divulgador de economía en medios de comunicación. Profesor asociado de Economia Financiera en la UIB | Socio en Futur Finances | Futur Legal | Futur Hipotecas Autor del libro La Banca Culpable (Esfera de los Libros) y coautor del libro La Prevención del Soreendeudamiento Privado (Aranzadi)

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