Tipos de referencia hipotecarios (III): el IRPH

Menos sorpresas al hipotecado

tipo de interés variable


Las hipotecas sujetas a un tipo de interés variable pueden calcularse de acuerdo da diferentes tipos de referencia. Para saber más sobre las hipotecas, puedes descargarte nuestra Guía gratuita aquí.
Aunque la mayoría de las hipotecas que tenemos en España, fueron firmadas a tipo variable, no podemos decir que las firmadas usando como índice de referencia el IRPH sean la mayoría.
Hace unos años nos encontrábamos con 4 índices que solían ser los más habituales, como son el Euribor, el IRPH de Cajas, el IRPH de Bancos y el IRPH del conjunto de entidades. Dos de ellos desde la aparición del IRS el 29 de abril de 2012, se han dejado de utilizar pero siguen funcionando hasta abril de 2013.
Conceptualmente, por las siglas IRPH se entiende Índices de Referencia de Préstamos Hipotecario y en la práctica viene a calcularse como una media de los dos desaparecidos.
El Banco de España publica mes a mes todos los índices a través de un media de las diferentes ofertas del mercado hipotecario que han inscrito los bancos y cajas de ahorro, con lo cual se puede ver una evolución de todos estos tipos, salvo de los dos que ha desaparecido hasta el mes de en curso.
En teoría el IRPH se trata de un índice que es más caro que el Euribor, pero no obstante los defensores del mismo dicen que es un índice menos volátil con lo cual da menos sorpresas al hipotecado a la hora de realizar las revisiones anuales.
Dos son los puntos a destacar en este índice que se pueden señalar:

 


  • Por un lado, debemos de indicar que el IRPH conjunto de entidades viene a ser la media de los precios de referencia de hipotecas a tres años, con lo cual lo suyo sería que la revisión se realizase cada este plazo de tiempo, 3 años. No obstante esto no ocurre así. Las revisiones se realizan anualmente lo mismo que el Euribor.

  • Por otro, cuando se ven ofertas comparativas para una misma hipoteca choca el que el diferencial que las entidades financieras añaden al Euribor para calcular el tipo de interés es sustancialmente mayor que el que le aplican al IRPH, con lo cual la gente se orienta hacia este último. La explicación es que la aplicación de un menor diferencial hace que el precio que se obtiene entre ambos precios se reduzca al ser más barato el Euribor que el IRPH conjunto entidades.


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Ejemplo: Euribor hipotecario al 1,25% e IRPH conjunto entidades al 2,35% con lo que presenta una diferencia del 1,15%. La entidad ofrece por ejemplo Euribor + 1,50 o bien IRPH + 0,75, con lo cual el tipo al hipotecado sería o de 2,75% (con el Euribor) o del 3,05% (con el IRPH), con lo cual vemos que la brecha de 1,15% de diferencia se ve reducida a una de 0,30 solamente. Incluso hay ocasiones en que el diferencial a añadir al IRPH es 0, con lo cual el precio de la hipoteca es sencillamente el valor del índice en ese momento.
Los primeros días de cada mes el Banco de España cede los datos del mes anterior (media anual) con lo cual es el día que podemos observar los valores de los índices a la vez como se ha producido la evolución mensual de los mismos.
Como resumen dejemos por lo tanto claro que es lo que se entiende por IRPH del conjunto de entidades que pronto será simplemente IRPH al desaparecer los otros dos: será el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre que se han concedido por los bancos y las cajas durante el mes al que se refiere el índice.
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