Tipos de referencia hipotecarios (V): el MIBOR

¿Cómo se calcula el MIBOR?

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Las hipotecas sujetas a un tipo de interés variable pueden calcularse de acuerdo da diferentes tipos de referencia. Para saber más sobre las hipotecas, puedes descargarte nuestra Guía gratuita aquí.
Hablar del MIBOR, es hablar de uno de esos indicadores a los cuales se pueden referenciar las hipotecas a tipo variable en España.
De hecho fue el principal índice hipotecario hasta la llegada del Euribor que fue su sustituto natural.
Conceptualmente, el MIBOR (Madrid InterBank Offered Rate) se define como el tipo de interés interbancario que se aplica en el mercado de capitales de Madrid.
De ahí, cuando la política económica española recaía en el Banco de España, este era el principal índice hipotecario; pero cuando ha recaído parte de la supervisión económica en el BCE, el índice, por lógica, de referencia principal ha pasado a ser el Euribor.
Se trata de una tasa que fluctúa de acuerdo al estado del mercado y dependiendo del plazo del préstamo y de la moneda contratada, con lo cual no hay un solo MIBOR, lo mismo que ocurre con el Euribor, sino que hay un valor diferente para cada tramo de tiempo especificado.
De esta forma debemos de dejar claro antes de seguir, que el índice MIBOR que se emplea para referenciar las hipotecas es el del MIBOR a un año.
El MIBOR a un año es la referencia más utilizada en los préstamos hipotecarios a tipo variable y cuando hablamos del mismo se puede definir como el tipo al que las entidades financieras se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario de Madrid.
En esto, al igual que el índice que lo sucedió principalmente, el Euribor, hace que siempre se le añada un diferencial positivo a su valor para determinar el tipo final de la hipoteca. Es decir, como ejemplo para que os quede claro, el Banco recibe dinero al MIBOR y lo presta al MIBOR más el diferencial, que es su ganancia.

 

¿Cómo se calcula el MIBOR?


Este indicador se calcula a partir de la media aritmética simple de los tipos de interés diarios a los que se han cruzado operaciones a plazo de un año en el mercado interbancario, durante los días hábiles del mes legal correspondiente.
Los tipos diarios los forman a su vez los tipos medios ponderados por el importe de las operaciones realizadas a ese plazo durante el día.
Se trata de un tipo tiene una gran volatilidad como es lo normal, igual que el Euribor, y está muy ajustado a la realidad del mercado.
Como ya dijimos anteriormente, pese a que el índice hipotecario es el MIBOR a un año, existen MIBORs a diferentes plazos como es el caso del MIBOR a 1 mes, a 3 meses, a 6 meses, etc. pero ya son utilizados para otras operaciones diferentes de las hipotecas.
Al igual que ha pasado en el mes de abril de 2012 con dos de los índices IRPH, no se pueden firmar nuevas hipotecas referenciadas a este índice, ya que desde el 2000 (1 de enero de este año) los nuevos préstamos hipotecarios deben de emplear como referencia el Euribor. Lo cierto es que en el mercado sí que hay una gran cartera de hipotecas con este índice ya que el que no se comercialicen
nuevas, las anteriormente al 2000 siguen vivas y como el MIBOR no ha desaparecido, continúan calculando los tipos y revisándose anualmente en base a la evolución del MIBOR, no de otro índice sustitutivo.
Es decir, no ocurre como en otros casos, aquí, la no comercialización de más préstamos hipotecarios al MIBOR no es debida a que este índice desaparezca, sino a que ha sido sustituido por otro.
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