¿PIAS para el ahorro de un niño?

Buenas Tardes. Recientemente he hablado con varios amigos que tienen aperturado un PIAS para el ahorro de sus hijos a 15 años aproximadamente.

Tenía entendido que el PIAS es un producto para la jubilación y que su ventaja radica en la fiscalidad a la hora de rescatarlo en forma de renta vitalicia y que también depende de la edad a la que lo rescates.

Otras personas me han comentado que no es lo más recomendable, que es preferible un ahorro vía fondos a través de una estrategia de aportaciones periódicas llamada PAC.

¿Realmente es interesante un PIAS para este fin? ¿Si es para un niño y yo lo rescato cuando yo cumpla 51 años y él 18, tiene esa ventaja fiscal?

Anónimo hace 7 años

Hola gaar,

En primer lugar, muchas gracias a Carlos por el consejo, aunque por una vez en la vida le voy a hacer la contraria: se pueden correr marathones en chanclas, bueno hay unas sandalias que simulan la pisada descalzo, es una corriente (minimalismo) cada vez más extendida que supone una forma de volver a los orígenes (imprescindible leer el libro "Nacidos para correr", te guste o no el mundo de las pruebas de fondo).

Bueno, dejado este tema que posiblemente a gaar no le interese vamos al tema de "invertir para un ahorro a 15 años". Simplemente con estos datos yo te diría: "haz una cartear de buenos fondos de renta variable para diversificar bien, ves haciendo aportaciones periódicos para reducir en algo la volatilidad, y ves controlando que no cambien las tendencias en los sectores o zonas en los que invierten estos fondos, o toda la bolsa en general, y ves cambiándolos". Sin embargo, me faltarían datos para asegurarte que esto es ideal para ti (yo no tengo hijos pero lo hago para mi jubilación): no sé la capacidad de ahorro que tienes, no sé la cultura financiera que tienes (si has llegado aquí es que te interesa), no sé si podrás dormir por las noches si ves un titular en un periódico que dice "la bolsa se ha hundido un 5% porque un lobo se ha comido una gallina en la plaza roja de Moscú" (no sabes el miedo que le causa a la gente noticias de este tipo que se creen que será el fin del mundo).

¿Mi consejo? Si se me permite: formarte un poco para poder asumir este riesgo y poder valorar cada 2-3 meses tu cartera de fondos (bueno, la de tu hijo); puedes pensar que supone mucho esfuerzo, pero no es tanto y te aseguro que vale la pena, especialmente si piensas que es para tu hijo.

Para ponerte un ejemplo, ¿sabes la diferencia entre invertir 20.000 euros ahora en un PIAs o cualquier producto al 3% (vaya chollo parece) y hacerlo en una cartera de buenos fondos de bolsa (incido en lo de buenos que hay muchos muy malos) que dé un 8% anual durante estos 15 años (y tiro para abajo)? En fondos serían 63.443,38 euros; en el producto ultrachollo al 3% 31.159,34.

¿Te compensará un hipotético ahorro fiscal los 32.284 euros de diferencia? Piensa que además los fondos también tienen ciertas ventajas fiscales: impacto residual en traspasos parciales y traspasos entre fondos sin tributación. Las guías de iAhorro de fondos te ayudarán mucho.

Un saludo!

Luis García Langa

Carlos Lluch hace 7 años

Hola Gaar,

¿Corremos una marathon en chanclas? ¿Nos metemos en el Sahara a bordo de un Panda? ¿Cruzamos el Atlántico en tabla de windsurf?

Cuida ese olfato que te está dando buenas pistas.

Un PIAS es un producto que está diseñado para un uso muy determinado que es complementar una pensión de jubilación o similar. Cuenta con un beneficio fiscal si se recupera la inversión, a término, mediante renta vitalicia y por ello se ha topado la aportación anual, la acumulada y se ha dispuesto un periodo de 5 años mínimo para tener derecho a dichos beneficios fiscales si se genera la renta vitalicia.

Aparte son productos con gastos que asociados a intereses cercanos al cero en activos de renta fija pueden darnos rentabilidades negativas y si optamos por activos en renta variable... cualquier cosa asociada al corto-medio plazo nos puede dar un serio revés patrimonial. Aparte de que este tipo de producto rara vez cuenta con una gestión dinámica que suavice esa realidad dura derivada del panorama financiero actual.

Por otra parte ese beneficio fiscal ¿es solo un gancho publicitario? O, mejor dicho ¿un anzuelo, a ver quien pica? Porque ¿cual es el beneficio fiscal aplicado sobre intereses CERO o negativos?

¿Es eso coherente con lo que persigue un padre que quiere ahorrar para su hij@ a corto-medio plazo y, posiblemente, con la finalidad de contar con un respaldo con que pagar estudios? Creo que no.

Para empezar porque si no nos acogemos a la renta vitalicia (de por vida del hij@) no hay beneficio fiscal atractivo. Y plantear una renta vitalicia (con rentabilidades del CERO, insisto) para una persona de 18 años con una esperanza de vida que probablemente se extienda más allá de los 90 años (siendo conservador) es lo mismo que decir que no tendrá dinero ni para pipas. 24.000€ (la aportación máxima entre los 15 y los 18 años) divididos entre 864 meses (72 años *12 meses) da una renta vitalicia de 27,77€ mensuales. Eso si no aplicamos gastos de ningún tipo. Esperpéntico.

Consejo: utilizar un seguro clásico de ahorro con primas periódicas buscando minimizar los gastos o bien acudir a un experto en Fondos de Inversión como Luis García Langa.

Lo demás es hacer marathones en chanclas.

Un cordial saludo,

Carlos Lluch
esbroker.es
@carloslluch
soycorredordeseguros.org

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